2021年ASIC外汇监管经纪人变更

2021年ASIC外汇监管经纪人变更

2020年,外汇行业经受的一项重要的ASIC外汇法规变更是澳大利亚证券交易委员会(ASIC)实施的严厉产品干预措施的实施。

从29年2021月XNUMX日起,ASIC许可的CFD发行人(即外汇和CFD经纪人)必须限制向零售客户提供的杠杆量。[1] 

根据新法规,ASIC受外汇监管的经纪商不得向散户提供大于1:30的杠杆。 以前,没有关于外汇和差价合约经纪人可以为客户提供多少杠杆的准则。 

在大多数情况下,经纪人通常会提供 达1:杠杆500; 通过提供一些可能会更进一步 高达1:1000

澳大利亚经纪人可以提供的杠杆数量完全由他们自己决定。

尽管澳大利亚监管机构采取措施实施产品干预措施的计划早在COVID-19之前就已经制定了,但业内专家预计,由大流行引起的情况将推迟采取新措施。 

但是,ASIC发布的证据表明,这种大流行给投资者带来了更大的风险,因此加快了时间表。

在本文中,我们将探讨ASIC外汇法规的变化以及对散户投资者的潜在影响,这些变化背后的起源故事,业内人士对该计划有何看法以及对未来行业可能产生的影响。

文章重点:

  • ASIC对外汇和差价合约施加产品干预措施
  • 旧的ASIC规则与新的 (图表)
  • ASIC顶级经纪商 (经纪人名单)
  • 欧洲如何启发ASIC产品干预措施
  • 为什么ASIC对外汇和差价合约采取行动
  • COVID-19如何影响法规
ASIC徽标

ASIC对外汇和差价合约施加产品干预措施

根据新产品干预措施,正式称为 仪器2020/986,经纪人必须遵守有关保证金要求的严格规定。[2] 

ASIC受外汇监管的经纪人所提供的杠杆作用不得超过30:1。 

为了说明这一点, 如果您想开立1手(100,000)美元/日元的仓位,杠杆比例为1:100,则开仓所需的保证金仅为200美元

根据新法律,该法律规定不得向零售交易者提供大于1:30的杠杆,开设该相同头寸所需的保证金总额为$ 3,333.33。

这些变化的直接影响需要零售贸易商增加资本要求。

这是新措施与以前通常由ASIC外汇监管的经纪人提供的措施的比较。

旧的ASIC规则与新的

差价合约工具旧杠杆[3]新杠杆
主要货币对500:130:1
小货币对500:120:1
主要股市指数200:120:1
商品(例如黄金)
小型股票市场指数
200:110:1
股票20:15:1
加密资产5:12:1

ASIC监管的顶级外汇经纪商

IC市场
经纪人类型ECN
法规ASIC,FSA,CySEC
最小存款$200.00
账户基础货币美元,澳元,欧元,英镑,加元,日元,纽元,瑞士法郎,新加坡元,港元
最大杠杆 500:1
交易平台Metatrader 4 / 5,cTrader,Webtrader,API Trading,MAM / PAMM
fpmarkets徽标
经纪人类型ECN,DMA
法规ASIC,CySEC
最小存款$ USD 100.00
账户基础货币澳元,加元,瑞士法郎,欧元,英镑,港币,人民币,人民币,新西兰元,新加坡元,美元
最大杠杆1:500
交易平台IRESS,Metatrader 4和5,MAM,PAMM
新全球总理
经纪人类型 ECN,
法规 AFSL,ASIC
最小存款 $200.00
账户基础货币 美元,澳元,加元,新币,英镑,欧元
最大杠杆  1:100杠杆和最高1:200(待批准)
交易平台 MetaTrader的4

欧洲如何启发ASIC产品干预措施

ASIC采取的产品干预措施似乎呼应了欧洲早期的变更。 

这一切始于2018年初,当时金融工具市场指令(MiFID)II立法于3月XNUMX日生效。[4]

MiFID已经是监管金融市场的支柱。

MiFID II引入了许多新规则,涉及金融市场行业中几乎所有资产类别,工具和行业。 

值得注意的是,它为负责监管特定国家/地区金融服务的法定机构国家主管部门(NCA)提供了强有力的产品干预措施。

在任何NCA都没有机会采取新收购的产品干预措施之前,作为超国家金融市场机构的欧洲证券与市场管理局(ESMA)提出了自己的产品干预计划。 

18月XNUMX日,ESMA发布了一份长达XNUMX页的咨询文件,提议对在欧洲出售外汇和差价合约的方式进行许多修改。[5] 

行业参与者的响应时间不到三周。

尽管周转时间很短,但ESMA还是收到了将近18,500名受访者的反馈。 

但是,到27年2018月XNUMX日,临时产品干预措施已在整个欧洲正式采用并实施。[6]

为什么ASIC对外汇和差价合约采取行动

在22年2019月322日,ASIC发行了咨询文件322(CP 70),该文件长达XNUMX页,其中介绍了来自澳大利亚市场的许多研究以及全球其他监管机构的比较。 

本文中的许多信息都倾向于 ESMA采取的方法 并提供了许多示例说明了整个欧盟市场的变化所带来的影响。[7]

澳大利亚ASIC外汇监管经纪人的增长不断增长

CP 322提出的第一个要点之一是澳大利亚经纪人在2017年至2019年之间的快速增长,此期间采取了降低欧洲零售贸易商杠杆率的措施。

  • 客户数量增加了121%,从大约450,000增加到1万。
  • 经纪人持有的客户资金总额增长了45%,从2亿美元增至2.9亿美元。
  • 名义交易量增加了100%-从11万亿美元增加到22万亿美元。
  • 处理的交易数量增长了186%,从236亿增长到675亿。

有关客户人口统计的担忧

在咨询文件中,ASIC表示惊讶的是,在澳大利亚经纪人处开立账户的交易员实际上很少属于澳大利亚人。 

一个突出的指标是澳大利亚经纪人中有11%或110,000个客户是欧洲人。

对监管套利的担忧

ASIC编写的咨询文件详细介绍了世界各地监管机构制定的其他规则的不同方法,并分析了采取的不同方法并分析了澳大利亚如何应用它们。 

ASIC特别指出,它认为监管套利是澳大利亚外汇和差价合约经纪人经历大幅增长的原因。

ASIC于2020年做出决定

最终,经过长达一年多的审议,在23年2020月XNUMX日星期五,ASIC终于公布了最终决定,并决定大幅改变ASIC许可的外汇和差价合约经纪人如何为散户投资者提供服务。

COVID-19如何影响法规

尽管文章写在COVID-19上,但许多行业参与者仍然希望,澳大利亚监管机构不会像他们所看到的那样使一个雇用数千名澳大利亚人并且每年贡献数亿美元税收的行业变得贫困。

在2020年上半年,金融市场在所有资产类别中都经历了波动。 

黄金价格创下历史新高,石油期货价格下跌,纽约证券交易所在一个交易日内多次触及断路器,每日外汇交易量也打破了纪录。

尽管市场上采取了一切行动,ASIC还是在2020年XNUMX月发表了一份声明,对交易者与澳大利亚经纪人遭受的巨大损失表示关注。 

标题为 COVID-19波动期间的散户投资者交易 突出显示了令人震惊的统计数据,这些数据可能促使监管机构加快对拟议的产品干预措施的决策。[8]

  • 2020年45月进行的差价合约交易数量在一周内超过了XNUMX万笔,几乎是平均一周的两倍。
  • 到142,022年2020月,有XNUMX个休眠的零售交易账户(六个月内没有交易过)开始活跃。
  • 140,241年2020月,有XNUMX个新的零售交易账户开始交易。
  • 在16年22月2020日至428日的一周内,仅来自234个澳大利亚经纪人的零售交易员遭受了总计XNUMX亿澳元(净额XNUMX亿澳元)的亏损。

业界如何看待ASIC规定的规则

对于在澳大利亚运营的许多受ASIC Forex监管的经纪公司以及这些公司的交易商而言,降低杠杆率是该行业的游戏规则改变。 

总计,ASIC收到了对CP400的322多个响应。[9] 

受访者表示的重复观点之一是,这将导致零售交易者将其帐户转移到信誉较差的境外FX&CFD经纪人,这些经纪人的标准较低。 

就像澳大利亚看到从欧洲大规模移民的方式一样,预计来自欧洲的那些相同商人以及澳大利亚国内商人将在另一个司法管辖区开设账户。